De acordo com meu conhecimento do mundo financeiro, posso dizer com segurança que todas as crises financeiras (ou também conhecidas como recessões e desacelerações econômicas) são de alguma forma evitáveis. Minha pesquisa sobre recessões passadas e suas causas se resume a vários temas comuns; excesso de confiança, acompanhando a multidão, investimento emocional, a mentalidade "grande demais para falir" e a incapacidade geral dos economistas de descrever com precisão as bolhas econômicas e suas causas subseqüentes e possíveis soluções.
Todas as economias e mercados estão sujeitos a ciclos de expansão e contração (comumente chamados de ciclo de negócios) devido à dependência atual das dívidas para estimular o crescimento econômico. Simplificando, quando uma economia está crescendo, os bancos incentivam os empréstimos diminuindo as taxas de juros, adicionando mais dinheiro à economia e estimulando um crescimento econômico maior do que o que normalmente seria alcançado. Mas essa estrutura está claramente longe de ser perfeita.
Em um mundo que funciona fora da moeda fiduciária - uma moeda sem nenhum valor intrínseco - é mais fácil do que nunca para os governos imprimir e emitir dinheiro quando a economia está em crise. O processo de 'imprimir dinheiro do nada' é chamado de flexibilização quantitativa e é realizado pelos bancos centrais para injetar mais capital na economia, com o objetivo de estimular maior consumo e investimento, que são as forças motrizes por trás do crescimento econômico.
Embora esse sistema possa parecer concreto no papel, é mais frequente o comportamento irracional das humanidades em uma macroescala que impede o início de crises financeiras críticas. Como foi o caso da crise financeira de 2008, foi o fracasso acumulado em nome das instituições financeiras dos Estados Unidos (bancos e agências governamentais), emparelhado com a incapacidade do mutuário de pagar suas hipotecas que levaram à bolha imobiliária. Se você já viu o filme de Adam McKay O Big Curto você terá uma boa compreensão de como essa bolha surgiu (eu recomendo a qualquer pessoa interessada neste tópico para assistir a este filme). Essa crise financeira foi a maior e mais sentida na história recente e pode ser atribuída a algumas ocorrências:
Historicamente, as taxas de juros baixas incentivavam as pessoas a se endividarem para comprar casas - acontece que elas não podiam pagar a dívida e muitas acabavam deixando de pagar seus empréstimos.
Um forte incentivo entre os americanos para se tornarem Proprietários de Casas levou a hipotecas mal aconselhadas a serem assumidas por aqueles que não podiam pagar
Incapacidade de descrever com precisão a ocorrência de uma bolha imobiliária por banqueiros e economistas antes que fosse tarde demais
As hipotecas subprime arriscadas eram questões sem reflexão pelos bancos, devido à noção pré-concebida de que a habitação era e sempre será um investimento seguro - isso, é claro, provou ser terrivelmente destrutivo e reflete a nossa incapacidade de pensar inteiramente. racionalmente, mas antes, deixe nossas emoções obscurecerem nosso melhor julgamento.
Minha simplificação excessiva da crise financeira de 2008 não responderá a muitas perguntas que alguns podem ter, mas acho que toquei nas importantes tendências humanas que têm e continuarão a levar à crise financeira '.
Bob Swarup - um cosmólogo nascido na Índia que passou a última década no setor financeiro - tenta responder a essa mesma pergunta em seu livro, Mania do dinheiro.
Swarup observa que,
"[r]ises and falls are as natural to the economic condition as breathing is to the human condition." Swarup goes on to explain that, "We cannot separate thought from emotion. What we define as reason is coloured not only by our state of mind at any given moment but also by our beliefs."
É interessante notar que mesmo os investidores mais experientes ainda agem muito por intuição para tomar decisões financeiras. Considerando que é impossível prever onde o mercado estará em um dado momento, faz sentido confiar em nosso instinto, mas também é por isso que nunca conseguiremos evitar os ciclos comuns de expansão e queda.
Mesmo em um mercado dominado pela inteligência artificial (negociação algorítmica que pode tomar decisões de negociação em nanossegundos), sempre haverá uma quantidade considerável de erro humano para interromper o fluxo do mercado.
Como colocado por John Aziz em um artigo de A semana,
The business cycle is very much an emotional cycle, one of excessive greed in the boom and excessive fear in the bust. Investors often simply make up rationalizations to justify their emotional state.
O recente surgimento de criptomoedas - principalmente Bitcoin e Etherum - está incentivando toda uma nova onda de decisões de investimento emocionalmente motivadas. Depois de ver o Bitcoin subir mais de 100 vezes nos últimos anos, é fácil ver por que muitos estão pulando no caminho da criptografia. Em vez de avaliar com precisão todos os ângulos do mercado de criptomoedas e desenvolver uma estratégia de investimento sólida, pode-se simplesmente despejar milhares ou até milhões de dólares em Bitcoin e potencialmente ficar rico - é isso que leva a bolhas e crises financeiras '.
É difícil dizer se o Bitcoin ainda é uma bolha - pessoalmente, acho que as criptomoedas dominarão o mercado financeiro na virada do meio do século, mas isso é outra resposta - mas o aumento acentuado em seu valor está atrapalhando as noções preconcebidas de muitos investidores e instituições financeiras notáveis, a tal ponto que agora está sendo amplamente considerado como o futuro da moeda.
Assim como a crise imobiliária, estamos testemunhando a resposta emocional das ciências humanas à nossa incapacidade de prever com precisão as tendências financeiras futuras. As principais tendências falharam ao ver as criptomoedas desempenhando um papel importante no mercado financeiro global e, agora que estão aumentando em valor, todos estão se juntando ao movimento. Essa ocorrência de investimentos emocionalmente motivados é precisamente o motivo pelo qual as crises financeiras continuarão ocorrendo, mas é também o que impulsiona a sociedade, pois sem ambição estagnaremos.
Todas as pessoas hipócritas que fazem comentários podem fazer uma caminhada. Para responder sua pergunta, sim, não há problema em parar de apoiar seus pais, especialmente se eles o tivessem quando conheciam bem e bem, eram pobres, não o levaram à faculdade, deixando uma herança zero e não têm nenhum problema com a escravidão de seus pais. vida longe enquanto mal segura a cabeça acima da água. Eu e...
Obrigado pelo A2A John,
De acordo com meu conhecimento do mundo financeiro, posso dizer com segurança que todas as crises financeiras (ou também conhecidas como recessões e desacelerações econômicas) são de alguma forma evitáveis. Minha pesquisa sobre recessões passadas e suas causas se resume a vários temas comuns; excesso de confiança, acompanhando a multidão, investimento emocional, a mentalidade "grande demais para falir" e a incapacidade geral dos economistas de descrever com precisão as bolhas econômicas e suas causas subseqüentes e possíveis soluções.
Todas as economias e mercados estão sujeitos a ciclos de expansão e contração (comumente chamados de ciclo de negócios) devido à dependência atual das dívidas para estimular o crescimento econômico. Simplificando, quando uma economia está crescendo, os bancos incentivam os empréstimos diminuindo as taxas de juros, adicionando mais dinheiro à economia e estimulando um crescimento econômico maior do que o que normalmente seria alcançado. Mas essa estrutura está claramente longe de ser perfeita.
Em um mundo que funciona fora da moeda fiduciária - uma moeda sem nenhum valor intrínseco - é mais fácil do que nunca para os governos imprimir e emitir dinheiro quando a economia está em crise. O processo de 'imprimir dinheiro do nada' é chamado de flexibilização quantitativa e é realizado pelos bancos centrais para injetar mais capital na economia, com o objetivo de estimular maior consumo e investimento, que são as forças motrizes por trás do crescimento econômico.
Embora esse sistema possa parecer concreto no papel, é mais frequente o comportamento irracional das humanidades em uma macroescala que impede o início de crises financeiras críticas. Como foi o caso da crise financeira de 2008, foi o fracasso acumulado em nome das instituições financeiras dos Estados Unidos (bancos e agências governamentais), emparelhado com a incapacidade do mutuário de pagar suas hipotecas que levaram à bolha imobiliária. Se você já viu o filme de Adam McKay O Big Curto você terá uma boa compreensão de como essa bolha surgiu (eu recomendo a qualquer pessoa interessada neste tópico para assistir a este filme). Essa crise financeira foi a maior e mais sentida na história recente e pode ser atribuída a algumas ocorrências:
Minha simplificação excessiva da crise financeira de 2008 não responderá a muitas perguntas que alguns podem ter, mas acho que toquei nas importantes tendências humanas que têm e continuarão a levar à crise financeira '.
Bob Swarup - um cosmólogo nascido na Índia que passou a última década no setor financeiro - tenta responder a essa mesma pergunta em seu livro, Mania do dinheiro.
Swarup observa que,
É interessante notar que mesmo os investidores mais experientes ainda agem muito por intuição para tomar decisões financeiras. Considerando que é impossível prever onde o mercado estará em um dado momento, faz sentido confiar em nosso instinto, mas também é por isso que nunca conseguiremos evitar os ciclos comuns de expansão e queda.
Mesmo em um mercado dominado pela inteligência artificial (negociação algorítmica que pode tomar decisões de negociação em nanossegundos), sempre haverá uma quantidade considerável de erro humano para interromper o fluxo do mercado.
Como colocado por John Aziz em um artigo de A semana,
O recente surgimento de criptomoedas - principalmente Bitcoin e Etherum - está incentivando toda uma nova onda de decisões de investimento emocionalmente motivadas. Depois de ver o Bitcoin subir mais de 100 vezes nos últimos anos, é fácil ver por que muitos estão pulando no caminho da criptografia. Em vez de avaliar com precisão todos os ângulos do mercado de criptomoedas e desenvolver uma estratégia de investimento sólida, pode-se simplesmente despejar milhares ou até milhões de dólares em Bitcoin e potencialmente ficar rico - é isso que leva a bolhas e crises financeiras '.
É difícil dizer se o Bitcoin ainda é uma bolha - pessoalmente, acho que as criptomoedas dominarão o mercado financeiro na virada do meio do século, mas isso é outra resposta - mas o aumento acentuado em seu valor está atrapalhando as noções preconcebidas de muitos investidores e instituições financeiras notáveis, a tal ponto que agora está sendo amplamente considerado como o futuro da moeda.
Assim como a crise imobiliária, estamos testemunhando a resposta emocional das ciências humanas à nossa incapacidade de prever com precisão as tendências financeiras futuras. As principais tendências falharam ao ver as criptomoedas desempenhando um papel importante no mercado financeiro global e, agora que estão aumentando em valor, todos estão se juntando ao movimento. Essa ocorrência de investimentos emocionalmente motivados é precisamente o motivo pelo qual as crises financeiras continuarão ocorrendo, mas é também o que impulsiona a sociedade, pois sem ambição estagnaremos.
Espero que isso tenha ajudado!
Saudações,
David