Qual é a diferença entre Finanças Matemáticas, Finanças Computacionais e Engenharia Financeira?
Respostas
04/24/2024
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Antes de tudo, deixe-me dizer que é uma pergunta bastante fascinante que pode ser estendida de uma maneira mais geral e mais ampla, envolvendo a relação entre matemática, engenharia e aplicações computacionais.
Eu responderia sua pergunta primeiro, definindo qual é o motivo de cada assunto e, em seguida, como eles estão todos inseparavelmente ligados.
Finace matemáticopode ser simplesmente definido como um dos muitos ramos da matemática aplicada. Quem trabalha neste campo tem como objetivo modelar analiticamente como um determinado sistema (neste caso, o sistema financeiro) evolui com o tempo. Isso envolve um amplo uso de ferramentas matemáticas, como cálculo estocástico e SDEs (Equações Diferenciais Estocásticas), PDEs (Equações Diferenciais Parciais) e muitas outras. Por exemplo, um resultado importante no campo das finanças matemáticas é o Modelo de Black-Scholes-Merton [math] V_t + \ frac {\ sigma ^ 2 S ^ 2} {2} V_ {SS} + r S V_S - rV = 0 [/ math], que descreve a evolução do preço de uma opção ao longo do tempo.
Finace Computacional visa encontrar um numérico solução para os resultados dos modelos analíticos. De fato, além dos modelos financeiros, poderíamos dizer de maneira mais geral que a multa de uma solução analítica para um PDE ou SDE é muito difícil (ou, como acontece frequentemente, impossível) na maioria das vezes. Por esse motivo, considerando a complexidade dos modelos atualmente utilizados, sem suporte numérico / computacional, a maior parte do trabalho realizado em modelagem financeira seria inútil ou até impossível de verificar se funciona e como. Além disso, nos últimos anos, a evolução da complexidade dos modelos financeiros vem de ambas as direções: por um lado, métodos numéricos permitem verificar a força de novos modelos analíticos, mas, por outro lado, pode acontecer que as descobertas analíticas sejam conduzidas por resultados numéricos e empíricos. Além disso, no campo do finace computacional está incluído até a busca de dados financeiros, a verificação de sua consistência e integridade antes de serem usadas para propósitos reais, estratégias de back-testing (como algoritmos de negociação) e otimização de algoritmos computacionais para que as soluções sejam obtidas o mais rápido possível. possível e com o mínimo esforço computacional.
Engenharia financeira, como qualquer outro ramo de engenharia, procura encontrar a melhor solução para vários tipos de problemas, neste caso oriundos do sistema financeiro. Com a expressão "engenharia financeira", que tem um significado bastante amplo, você pode consultar especialistas cujo trabalho pode variar de reestruturação financeira (por exemplo, de uma empresa que precisa encontrar novos fundos) até negociação e especulação. Por exemplo, uma atividade típica de engenharia financeira diz respeito à precificação de instrumentos financeiros (opções, futuros, swaps, derivativos exóticos e assim por diante), desenvolvendo algoritmos inovadores para negociação algorítmica, protegendo seus investimentos, construindo portofólios do zero que atendem exatamente às necessidades de seu cliente e que contêm tipos diferentes de ativos (geralmente selecionados entre milhares e milhares de ativos disponíveis). Para todos esses objetivos, um engenheiro financeiro precisa lidar com ferramentas e instrumentos provenientes de finanças matemáticas e computacionais que, como já vimos, estão fortemente emaranhados. Além disso, devemos lembrar que um engenheiro financeiro não é apenas uma "posição técnica", cujas habilidades dizem respeito apenas a matemática e ciências da computação, mas, de fato, um bom engenheiro financeiro precisa saber até qual é o papel do Financeiro e não apenas resolver tarefas. Isso envolve não apenas uma compreensão quantitativa de um problema (mesmo que essa seja a parte predominante), mas também qualitativa, entendendo qual é o papel da atividade em que você está trabalhando e como ela se relaciona com o restante do sistema financeiro. Para dar um exemplo, um engenheiro financeiro cujo objetivo é precificar um determinado tipo de instrumento financeiro precisa saber em primeiro lugar por que sua existência é permitida e os aspectos técnicos vêm apenas mais tarde.
Em poucas palavras, eu concluiria: a engenharia financeira é um assunto amplo (cada vez mais amplo dia após dia), envolvendo muitas aplicações possíveis. A maioria deles é possibilitada pelos resultados provenientes de esforços numéricos e analíticos. Por esse motivo, as finanças computacionais e matemáticas são subconjuntos de engenheiro financeiro e são a rotina diária de todo engenheiro financeiro. No entanto, as competências de uma figura profissional como essa não podem terminar com elas, mas é estritamente necessária uma compreensão qualitativa do problema. Em outras palavras, o fluxo de trabalho típico deve ser:
Uma avaliação qualitativa do problema necessário para resolver (por exemplo, se a tarefa é criar um portfólio para um investidor privado, você deve saber por que ele precisa, sua tolerância em assumir riscos, qual é o sentimento atual e futuro sobre os ativos que você está avaliando e assim por diante).
Se necessário, é possível que você tenha que usar uma abordagem analítica, especialmente se for solicitado a modelar algo novo, o que pode envolver algumas das ferramentas mencionadas anteriormente (SDEs, PDEs etc.).
Finalmente, é aqui que ocorre a ciência da computação e, finalmente, você pode obter uma resposta aproximada do modelo que você construiu. De fato, é possível que você tenha que ir e voltar entre finanças numéricas e computacionais até o momento em que a melhor solução seja encontrada.
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Antes de tudo, deixe-me dizer que é uma pergunta bastante fascinante que pode ser estendida de uma maneira mais geral e mais ampla, envolvendo a relação entre matemática, engenharia e aplicações computacionais.
Eu responderia sua pergunta primeiro, definindo qual é o motivo de cada assunto e, em seguida, como eles estão todos inseparavelmente ligados.
Finace matemático pode ser simplesmente definido como um dos muitos ramos da matemática aplicada. Quem trabalha neste campo tem como objetivo modelar analiticamente como um determinado sistema (neste caso, o sistema financeiro) evolui com o tempo. Isso envolve um amplo uso de ferramentas matemáticas, como cálculo estocástico e SDEs (Equações Diferenciais Estocásticas), PDEs (Equações Diferenciais Parciais) e muitas outras. Por exemplo, um resultado importante no campo das finanças matemáticas é o Modelo de Black-Scholes-Merton [math] V_t + \ frac {\ sigma ^ 2 S ^ 2} {2} V_ {SS} + r S V_S - rV = 0 [/ math], que descreve a evolução do preço de uma opção ao longo do tempo.
Finace Computacional visa encontrar um numérico solução para os resultados dos modelos analíticos. De fato, além dos modelos financeiros, poderíamos dizer de maneira mais geral que a multa de uma solução analítica para um PDE ou SDE é muito difícil (ou, como acontece frequentemente, impossível) na maioria das vezes. Por esse motivo, considerando a complexidade dos modelos atualmente utilizados, sem suporte numérico / computacional, a maior parte do trabalho realizado em modelagem financeira seria inútil ou até impossível de verificar se funciona e como. Além disso, nos últimos anos, a evolução da complexidade dos modelos financeiros vem de ambas as direções: por um lado, métodos numéricos permitem verificar a força de novos modelos analíticos, mas, por outro lado, pode acontecer que as descobertas analíticas sejam conduzidas por resultados numéricos e empíricos. Além disso, no campo do finace computacional está incluído até a busca de dados financeiros, a verificação de sua consistência e integridade antes de serem usadas para propósitos reais, estratégias de back-testing (como algoritmos de negociação) e otimização de algoritmos computacionais para que as soluções sejam obtidas o mais rápido possível. possível e com o mínimo esforço computacional.
Engenharia financeira, como qualquer outro ramo de engenharia, procura encontrar a melhor solução para vários tipos de problemas, neste caso oriundos do sistema financeiro. Com a expressão "engenharia financeira", que tem um significado bastante amplo, você pode consultar especialistas cujo trabalho pode variar de reestruturação financeira (por exemplo, de uma empresa que precisa encontrar novos fundos) até negociação e especulação. Por exemplo, uma atividade típica de engenharia financeira diz respeito à precificação de instrumentos financeiros (opções, futuros, swaps, derivativos exóticos e assim por diante), desenvolvendo algoritmos inovadores para negociação algorítmica, protegendo seus investimentos, construindo portofólios do zero que atendem exatamente às necessidades de seu cliente e que contêm tipos diferentes de ativos (geralmente selecionados entre milhares e milhares de ativos disponíveis). Para todos esses objetivos, um engenheiro financeiro precisa lidar com ferramentas e instrumentos provenientes de finanças matemáticas e computacionais que, como já vimos, estão fortemente emaranhados. Além disso, devemos lembrar que um engenheiro financeiro não é apenas uma "posição técnica", cujas habilidades dizem respeito apenas a matemática e ciências da computação, mas, de fato, um bom engenheiro financeiro precisa saber até qual é o papel do Financeiro e não apenas resolver tarefas. Isso envolve não apenas uma compreensão quantitativa de um problema (mesmo que essa seja a parte predominante), mas também qualitativa, entendendo qual é o papel da atividade em que você está trabalhando e como ela se relaciona com o restante do sistema financeiro. Para dar um exemplo, um engenheiro financeiro cujo objetivo é precificar um determinado tipo de instrumento financeiro precisa saber em primeiro lugar por que sua existência é permitida e os aspectos técnicos vêm apenas mais tarde.
Em poucas palavras, eu concluiria: a engenharia financeira é um assunto amplo (cada vez mais amplo dia após dia), envolvendo muitas aplicações possíveis. A maioria deles é possibilitada pelos resultados provenientes de esforços numéricos e analíticos. Por esse motivo, as finanças computacionais e matemáticas são subconjuntos de engenheiro financeiro e são a rotina diária de todo engenheiro financeiro. No entanto, as competências de uma figura profissional como essa não podem terminar com elas, mas é estritamente necessária uma compreensão qualitativa do problema. Em outras palavras, o fluxo de trabalho típico deve ser: