Qual nível de CFA (I, II ou III) seria mais útil para trabalhar em VC / Capital de Crescimento / Private Equity para alguém de um fundo não financeiro?
Respostas
11/25/2024
Glinys
As empresas de capital de risco e private equity adotam abordagens muito diferentes para fazer investimentos e, como resultado, as qualificações financeiras para trabalhar nessas indústrias no nível júnior variam substancialmente.
Como alguém que ocupou todos os cargos de investimento em uma empresa de capital de risco, de analista (o profissional de investimento mais jovem da equipe) a parceiro e contratou muitas pessoas no setor, posso dizer-lhe que ter o credenciamento CFA é tão valioso quanto um JD - absolutamente não é um requisito para o trabalho, mas, como qualquer treinamento especializado em um campo relacionado, ele pode ser útil de tempos em tempos. Dito isto, o credenciamento de CFA é frequentemente visto negativamente em um currículo para um analista de risco ou associado, pois é um trabalho árduo de se obter existem tantas coisas mais valiosas que você poderia fazer com seu tempo para se preparar melhor para trabalhar em capital de risco.
Quando você está analisando um negócio como investidor de risco, o negócio geralmente está muito adiantado em seu desenvolvimento e, portanto, tenta entender 1) se existe uma oportunidade para crescer 10 vezes, 100x ou 1000x maior do que ele hoje e 2) se o negócio crescer em várias ordens de magnitude, será atraente financeiramente? Embora seja uma simplificação excessiva, será instrutivo pensar nas habilidades necessárias para analisar as oportunidades de investimento de risco nessas duas categorias.
A resposta à pergunta 1 exige a compreensão do produto de uma empresa, as necessidades de seus usuários, a disposição de seus clientes de pagar pelo valor que ele lhes oferece e como esses fatores evoluirão com o tempo. Para responder à pergunta 2, normalmente é preciso focar na economia unitária de uma empresa - as métricas financeiras diretamente ligadas à receita marginal e ao custo de usuários e clientes individuais - em vez das demonstrações financeiras de acordo com o GAAP. A razão central é que as empresas jovens e de alto crescimento normalmente investem pesadamente no desenvolvimento e engenharia de produtos antes das vendas e do marketing, e, portanto, seriam financeiramente pouco atraentes no estado estacionário.
Portanto, você raramente usaria seu treinamento de CFA no dia a dia para trabalhar como membro da equipe de investimento em uma empresa de capital de risco, assim como você raramente usaria um JD. A maioria dos capitalistas de risco aprende o que precisa de ambas as disciplinas e de muitas outras, sem ter treinamento formal neles.
Meu conselho, se você deseja trabalhar em capital de risco, concentre-se em experiências que o ajudarão a responder à pergunta 1. Isso inclui o tempo trabalhando em uma startup em um campo em que você está interessado, lendo tudo o que puder sobre indústrias ou tecnologias específicas que o intrigam ou tornar-se um especialista em produtos com algo pelo qual você é apaixonado. Todas essas coisas o preparariam melhor para uma carreira em capital de risco e, se você não achar isso mais divertido e gratificante do que estudar para os exames CFA, sugiro uma carreira diferente.
Existem 4 respostas abaixo, que são muito boas. Especialmente # 2 Rolf. Meu palpite é que você é jovem e provavelmente um estudante. Ou novo no negócio financeiro e motivado, isso é bom. Meu conselho é mais elementar que os outros. Acredito que se você conhece o vocabulário de uma profissão ou indústria, pode ter sucesso. Se você estuda medicina, primeiro precisa aprender o nome de cada parte do c...
Como alguém que ocupou todos os cargos de investimento em uma empresa de capital de risco, de analista (o profissional de investimento mais jovem da equipe) a parceiro e contratou muitas pessoas no setor, posso dizer-lhe que ter o credenciamento CFA é tão valioso quanto um JD - absolutamente não é um requisito para o trabalho, mas, como qualquer treinamento especializado em um campo relacionado, ele pode ser útil de tempos em tempos. Dito isto, o credenciamento de CFA é frequentemente visto negativamente em um currículo para um analista de risco ou associado, pois é um trabalho árduo de se obter existem tantas coisas mais valiosas que você poderia fazer com seu tempo para se preparar melhor para trabalhar em capital de risco.
Quando você está analisando um negócio como investidor de risco, o negócio geralmente está muito adiantado em seu desenvolvimento e, portanto, tenta entender 1) se existe uma oportunidade para crescer 10 vezes, 100x ou 1000x maior do que ele hoje e 2) se o negócio crescer em várias ordens de magnitude, será atraente financeiramente? Embora seja uma simplificação excessiva, será instrutivo pensar nas habilidades necessárias para analisar as oportunidades de investimento de risco nessas duas categorias.
A resposta à pergunta 1 exige a compreensão do produto de uma empresa, as necessidades de seus usuários, a disposição de seus clientes de pagar pelo valor que ele lhes oferece e como esses fatores evoluirão com o tempo. Para responder à pergunta 2, normalmente é preciso focar na economia unitária de uma empresa - as métricas financeiras diretamente ligadas à receita marginal e ao custo de usuários e clientes individuais - em vez das demonstrações financeiras de acordo com o GAAP. A razão central é que as empresas jovens e de alto crescimento normalmente investem pesadamente no desenvolvimento e engenharia de produtos antes das vendas e do marketing, e, portanto, seriam financeiramente pouco atraentes no estado estacionário.
Portanto, você raramente usaria seu treinamento de CFA no dia a dia para trabalhar como membro da equipe de investimento em uma empresa de capital de risco, assim como você raramente usaria um JD. A maioria dos capitalistas de risco aprende o que precisa de ambas as disciplinas e de muitas outras, sem ter treinamento formal neles.
Meu conselho, se você deseja trabalhar em capital de risco, concentre-se em experiências que o ajudarão a responder à pergunta 1. Isso inclui o tempo trabalhando em uma startup em um campo em que você está interessado, lendo tudo o que puder sobre indústrias ou tecnologias específicas que o intrigam ou tornar-se um especialista em produtos com algo pelo qual você é apaixonado. Todas essas coisas o preparariam melhor para uma carreira em capital de risco e, se você não achar isso mais divertido e gratificante do que estudar para os exames CFA, sugiro uma carreira diferente.