Qual é a importância do financiamento corporativo?

Respostas

12/04/2023
Orelle

Finanças corporativas é uma das disciplinas em finanças. O financiamento lida com a aquisição, alocação e uso de dinheiro (ou ativos equivalentes) a tempo.

Você pode ver as finanças através da ótica da pessoa (finanças pessoais), governo (finanças públicas), empresa (finanças corporativas) ou mercado (mercados financeiros). Embora eles usem um conjunto comum de ferramentas e princípios, existem diferenças

Nas finanças corporativas, o foco é como maximizar o valor da empresa por meio de suas decisões de financiamento e investimento, ou seja, como melhor captar dinheiro e usá-lo.

Nas decisões de financiamento, você considera a maneira de financiar a empresa (que proporção através de ações, títulos, empréstimos e assim por diante).

Cada instrumento de financiamento possui algumas características em custo, prazos e duração que devem ser coerentes com os fluxos de caixa que gerarão os investimentos.

Nas decisões de investimento, você analisa o perfil de risco e rentabilidade dos projetos que deseja enfrentar.

O financiamento corporativo leva a aparência de projetos de investimento. A projeto de investimento é qualquer unidade de negócios ou empreendimento específico (novo produto, melhoria de processo, nova planta) que exija um investimento e possa gerar retornos e exigir capital.

A idéia é montar um portfólio ideal de projetos de investimento em sua empresa - considerando seus objetivos - que seja apoiado por uma estrutura de capital apropriada. No final, a maioria das finanças corporativas está relacionada ao equilíbrio do perfil de fluxo de caixa de suas fontes de capital e de seus projetos. Se eles estiverem desequilibrados, você provavelmente terá problemas.

A ideia é simples: a empresa capta dinheiro (de acionistas e credores), investe em projetos para obter retornos, devolve o dinheiro aos seus fornecedores (dividendos, juros, serviço da dívida) e embolsa a diferença (valor da empresa).

Nas finanças corporativas, você usa certas ferramentas:

Contabilidade financeira, para preparar relatórios sobre o impacto no passado das decisões financeiras sobre as partes interessadas da empresa (credores, acionistas e governo). É o que prepara as declarações de saldo (o que a empresa possui e deve), Lucros e perdas (se ganhar dinheiro) e Fluxo de caixa (quanto dinheiro entra e sai da empresa). Essas declarações são preparadas seguindo certos padrões (os Princípios contábeis geralmente aceitos).

Contabilidade Gerencial, é usado pelos gerentes da empresa para analisar e controlar decisões com o objetivo de estimar os custos ou o desempenho (de produtos, serviços, processos, departamentos, projetos, ...).

Modelagem financeira, para analisar o impacto de diferentes decisões de financiamento e investimento. É um uso orientado para o futuro das demonstrações contábeis, para que diferentes cenários sejam considerados.

Avaliação. Geralmente, é o principal resultado da modelagem financeira. Ele fornece o impacto no valor da empresa de diversas decisões. Na elaboração de uma avaliação estimada, considera as questões entrelaçadas de crescimento da receita, margens, taxas de impostos, mix de financiamento e o custo médio ponderado de capital, investimento de capital e duração do projeto.

Planejamento e controle financeiro, é o estabelecimento de metas para algumas métricas financeiras e o relato do progresso em relação a elas, para que ações corretivas possam ser tomadas para garantir o cumprimento adequado. É geralmente considerado parte da contabilidade gerencial. O controle financeiro não é apenas sobre o uso efetivo dos ativos da empresa, mas também considera alguns procedimentos organizacionais para que as informações financeiras sejam confiáveis ​​e o dinheiro seja usado com integridade. Aqui você encontra auditoria, orçamento (incluindo orçamento de capital, que é o de novos projetos específicos), gerenciamento de riscos e outras técnicas.

Instrumentos financeiros. Para aumentar o capital e realizar certos investimentos - seja de curto ou longo prazo -, as empresas devem considerar toda a gama de instrumentos financeiros (ações, títulos, empréstimos, dinheiro e seus equivalentes, derivativos (como opções, futuros, forwards, swaps) , etc.) e as possibilidades em termos de risco, flexibilidade, fluxos de caixa e termos.

Todas essas ferramentas estão inter-relacionadas.

Um certo conhecimento de finanças corporativas - e, principalmente, de seus princípios - é importante para qualquer executivo sênior envolvido na tomada de decisões estratégicas importantes, como:

  • Estabeleça objetivos que melhorem a avaliação da sua empresa, deixem seus investidores felizes e provavelmente seu bônus também.
  • Tomar decisões estratégicas de crescimento ou reestruturação que impactam no mix de geografias, unidades de negócios, produtos / serviços da empresa, a fim de melhorar sua avaliação.
  • Levantar capital para projetos de expansão ou reestruturação e lidar com investidores.
  • Associe-se ou adquira outros negócios ou negocie o melhor preço e condições para sua empresa, se você for o adquirido.
  • Evite ou gerencie riscos para sua empresa, sejam eles do seu mix de projetos ou do seu mix de financiamento selecionado.

Mas se você acha que o financiamento corporativo é uma perspectiva não relacionada às operações reais da sua empresa, é melhor pensar duas vezes. As melhores pessoas do setor financeiro entendem a empresa como uma máquina de precisão e são muito boas em vincular a estratégia às operações. Eles chegam a resultados relevantes do projeto em inovação, marketing, vendas e operações que melhoram as métricas que se correlacionam com o aumento do valor da empresa.

Portanto, se você deseja gerenciar bem sua empresa pelas lentes das finanças corporativas, você deve:

  1. Buscar crescimento rentável e eficiente de capital aumentar o valor da sua empresa.
  2. Modele, planeje e controle suas decisões com foco nas métricas corretas (e quase sempre nos fluxos de caixa).
  3. Considere os dois lados da moeda - seu financiamento é consistente com os requisitos de capital e os retornos de suas operações?

Portanto, se você deseja subir para os escalões mais altos, é melhor ser mestre - ou pelo menos conhecer os conceitos e a mentalidade das finanças corporativas.

Queen
Fiz um mestrado em meio período na Universidade Carnegie Mellon enquanto trabalhava em tempo integral como engenheiro no Google.O campus da CMU Mountain View fica ao lado do campus do Google e relativamente próximo ao campus de Stanford Palo Alto. As cargas de trabalho são essencialmente semelhantes, portanto, essa explicação deve estar tão próxima de responder ao que você pediu quanto praticament...

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