Existem muitas métricas para avaliar um estoque. Mas esses índices são os mais eficazes e os mais seguidos pelos investidores.

• Relação Preço-Lucro (P / E):
• Esse número indica quantos anos de lucro você está pagando por uma ação e o calcula dividindo o preço da ação pelo lucro por ação. Todas as coisas são iguais, quanto menor o P / E, melhor. O número de ganhos mais utilizado no cálculo é o total de ganhos por ação nos últimos quatro trimestres reportados. Se o P / E do estoque for menor que o P / E do setor, isso indica que o estoque está subvalorizado e vice-versa. Você também pode usar os ganhos "a prazo", que são usados ​​para derivar o resultado com base nas previsões de ganhos da empresa para o ano fiscal.

As ações são sempre os escravos dos ganhos. Pode-se observar que o P / E paira historicamente dentro de um intervalo. Por exemplo, nesse caso, se o Nifty P / E exceder 32 níveis, pode-se entender que os estoques estão supervalorizados e devem ser corrigidos. O efeito inverso acontece quando quebra no lado negativo.

• Preço / fluxo de caixa (P / CF):
• Essa medida útil do valor é obtida dividindo-se o valor de mercado pelo fluxo de caixa operacional nos 12 meses anteriores. Ele retira itens como amortização e depreciação dos lucros e concentra-se no caixa gerado pelos negócios. Isso fornece uma maneira melhor do que o resultado para comparar avaliações de empresas de diferentes países que possuem regras de depreciação diferentes que podem afetar os ganhos.
• Leituras mais baixas são preferíveis, mas lembre-se de que há mais no fluxo de caixa do que o que resulta das operações. O fluxo de caixa livre é o que resta depois do pagamento da dívida, da recompra de ações e do pagamento de dividendos. O fluxo de caixa livre negativo é perdoável, desde que não seja um problema crônico, mas as empresas que não conseguem produzir um fluxo de caixa positivo de suas operações principais de negócios podem enfrentar eventuais problemas de liquidez e solvência.
• Índice de Dívida / Patrimônio Líquido:
• A equação contábil fundamental informa que os ativos são iguais a passivos mais patrimônio líquido. A relação dívida / patrimônio líquido é uma medida de alavancagem financeira que indica a porcentagem de ativos de uma empresa financiada por dívida. A fórmula é dividir a dívida total (ou apenas a dívida de longo prazo) pelo patrimônio líquido, dois itens encontrados no balanço patrimonial. Itens extrapatrimoniais, como obrigações com pensões, também devem ser tratados como dívida.
• Números mais baixos são geralmente preferidos porque altas cargas de dívida podem se transformar em grandes problemas em uma desaceleração. A dívida reduz os dois lados, no entanto, e assumir mais dívidas durante os períodos expansionistas aumenta os lucros. Indústrias pesadas estabelecidas, como empresas de serviços públicos e manufatura de núcleo, geralmente têm índices mais altos de dívida / capital do que as empresas de rápido crescimento que podem ter pouca ou nenhuma dívida.