Qual é a diferença entre delta e beta em finanças?

Respostas

03/28/2024
Patrizius

Vamos primeiro saber o que beta e delta significam em finanças.

Beta é o valor que mede o risco sistemático de um portfólio ou segurança em comparação com o mercado. Se um portfólio beta for +1, isso indica que o portfólio está se movendo na mesma direção que o mercado. Da mesma forma, um portfólio beta de -1 indica que o portfólio está se movendo na direção oposta do mercado. Portanto, se você tentar comprar ações com a intenção de compensar seu beta e reduzir o risco sistemático, isso será chamado de cobertura beta.

A Delta, por outro lado, está relacionada a negociação de opções. É a razão entre a mudança no preço de uma opção e a mudança no preço de um ativo subjacente. Portanto, ele analisa a proporção de quanto o preço das opções oscila com o valor do ativo subjacente. Então, depois de calcular o delta do total derivados carteira e, em seguida, assumir posições de compensação nos ativos subjacentes, a fim de tornar o delta da carteira neutro, isso é chamado de Delta Hedging.

Portanto, em comparação, o hedge beta envolve a redução do beta geral do portfólio comprando ações que levam à compensação do beta. Por outro lado, o delta hedging é uma estratégia de negociação de opções que visa reduzir o risco de movimentos adversos de preços no ativo subjacente.

Espero que esta informação ajude.

Feliz investindo!

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