Quais são as principais coisas a procurar ao analisar as demonstrações financeiras de duas empresas?
Respostas
11/22/2024
Baylor Hansman
A avaliação de uma empresa é um trabalho muito tedioso. Não é fácil avaliar o verdadeiro valor de uma empresa, pois o processo exige a leitura das demonstrações financeiras de vários anos da empresa, como balanço patrimonial, demonstração de resultados, demonstração de fluxo de caixa, demonstração de resultados, etc.
Embora seja realmente difícil analisar todas essas informações, existem vários índices financeiros disponíveis que podem tornar a vida de um investidor em ações realmente simples. Usando esses índices, eles podem escolher as empresas certas para investir ou comparar as finanças de duas empresas para descobrir qual é a melhor. Portanto, fique comigo pelos próximos 5 a 6 minutos para aprender os 8 índices financeiros importantes que todo investidor em ações deve conhecer.
Além disso, você pode ler a postagem completa do blog sobre os 8 principais índices financeiros aqui:
Esse é um dos principais índices e é realmente importante entender o lucro por ação (EPS) antes de estudarmos outros índices. O EPS é basicamente o lucro que uma empresa obteve no último ano dividido pelo número de ações no mercado. As ações preferenciais não são incluídas no cálculo do EPS. Lucro por ação (EPS) = (Lucro líquido - dividendos das ações preferenciais) / (Média de ações em circulação)
Do ponto de vista de um investidor, é sempre melhor investir em uma empresa com EPS mais alto, pois significa que a empresa está gerando maiores lucros. Além disso, antes de investir em uma empresa, verifique os EPS nos últimos 5 anos. Se o EPS estiver crescendo nesses anos, é um bom sinal e se o EPS está caindo regularmente ou está irregular, você deve começar a procurar em outra empresa.
Relação Preço / Lucro (P / E):
O índice Price / Earnings é uma das análises de índices financeiros mais amplamente utilizadas entre os investidores há muito tempo. Uma alta relação P / L geralmente mostra que o investidor está pagando mais pela ação. Como regra geral, é preferível uma baixa relação P / L ao comprar uma ação, mas a definição de 'baixa' varia de setor para setor. Portanto, diferentes setores (Ex Automobile, Bancos, etc.) têm diferentes índices de P / E para as empresas de seu setor, e a comparação do índice de P / E da empresa de um setor com a razão de P / E da empresa de outro setor será insignificante. No entanto, você pode usar a relação P / E para comparar as empresas do mesmo setor, preferindo uma com P / E baixo. A relação P / E é calculada usando esta fórmula:
Relação Preço / Lucro = (Preço por Ação) / (Lucro por Ação)
É mais fácil encontrar o preço da ação, pois você pode encontrá-lo no preço atual das ações de fechamento. Para o lucro por ação, podemos ter EPS à direita (lucro por ação com base nos últimos 12 meses) ou EPS à frente (lucro básico estimado por ação com base em uma projeção a 12 meses. É mais fácil encontrar o EPS à direita como nós já tem o resultado do desempenho dos últimos 12 meses da empresa.
Preço para reservar a relação (P / B):
A relação preço / valor contábil (P / B) é calculada dividindo o preço atual das ações pelo valor contábil do último trimestre por ação. O índice P / B é uma indicação de quanto os acionistas estão pagando pelos ativos líquidos de uma empresa. Geralmente, uma relação P / B mais baixa pode significar que o estoque está subvalorizado, mas, novamente, a definição de menor varia de setor para setor.
Relação Preço / Reserva = (Preço por Ação) / (Valor Contábil por Ação)
Dívida por Equidade:
A relação dívida / patrimônio mede a relação entre a quantidade de capital emprestado (ou seja, dívida) e a quantidade de capital contribuído pelos acionistas (ou seja, patrimônio). Geralmente, à medida que a relação dívida / patrimônio da empresa aumenta, ela se torna mais arriscada. Um número menor de dívida / patrimônio significa que uma empresa está usando menos alavancagem e tem uma posição patrimonial mais forte.
Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = (Total do Passivo) / (Total do Patrimônio Líquido)
Como regra geral, as empresas com uma relação dívida / capital maior que 1 são arriscadas e devem ser consideradas com cuidado antes de investir.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE):
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é o valor do lucro líquido retornado como uma porcentagem do patrimônio líquido. O retorno sobre o patrimônio mede a lucratividade de uma empresa, revelando quanto lucro uma empresa gera com o dinheiro que os acionistas investiram. Em outras palavras, o ROE diz a você como uma empresa é boa em recompensar seus acionistas por seus investimentos.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido = (Lucro Líquido) / (Patrimônio Líquido Médio)
Como regra geral, sempre invista em uma empresa com ROE superior a 20% nos últimos 3 anos. Um aumento anual no ROE também é um bom sinal.
Relação Preço / Vendas (P / S):
A relação preço / venda (P / S) da ação mede o preço das ações de uma empresa em relação às suas vendas anuais. O índice P / S é outro indicador de avaliação de estoque semelhante ao índice P / E.
Relação Preço / Vendas = (Preço por Ação) / (Vendas Anuais por Ação)
O índice P / S é uma ótima ferramenta, pois os números de vendas são considerados relativamente confiáveis, enquanto outros itens da demonstração de resultados, como ganhos, podem ser facilmente manipulados usando diferentes regras contábeis.
Relação atual:
O índice atual é um índice financeiro essencial para avaliar a liquidez de uma empresa. Ele mede a proporção de ativos circulantes disponíveis para cobrir o passivo circulante. É a capacidade de uma empresa pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo. Se o índice for superior a 1.0, a empresa possui mais ativos de curto prazo do que dívidas de curto prazo. Mas se a taxa atual for menor que 1.0, o oposto é verdadeiro e a empresa pode estar vulnerável
Relação Atual = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante)
Como regra geral, invista sempre em uma empresa com taxa atual maior que 1.
Rendimento de dividendos:
O dividend yield de uma ação é calculado como o dividendo em dinheiro anual por ação da empresa dividido pelo preço atual da ação e é expresso em porcentagem anual.
Rendimento de Dividendos = (Dividendo por Ação) / (Preço por Ação) * 100
Por exemplo, se o preço das ações de uma empresa for de Rs 100 e der um dividendo de Rs 10, o rendimento dos dividendos será de 10%. Depende totalmente do clima do investidor que ele deseja investir em uma empresa com alto ou baixo dividendo. Leia também: 4 datas obrigatórias para um investidor em ações de dividendos
Espero que este post seja útil para o leitor. Se você quiser ler o post completo, pode encontrá-lo aqui:
finanças é o sangue da organização empresarial. sem financiamento, uma empresa não tem identidade.nos estágios iniciais, é necessário financiamento para a configuração do negócio. mais tarde, as finanças são necessárias para o crescimento dos negócios. sempre que você deseja expandir seus negócios, a primeira coisa que você quer é o financiamento....
A avaliação de uma empresa é um trabalho muito tedioso. Não é fácil avaliar o verdadeiro valor de uma empresa, pois o processo exige a leitura das demonstrações financeiras de vários anos da empresa, como balanço patrimonial, demonstração de resultados, demonstração de fluxo de caixa, demonstração de resultados, etc.
Embora seja realmente difícil analisar todas essas informações, existem vários índices financeiros disponíveis que podem tornar a vida de um investidor em ações realmente simples. Usando esses índices, eles podem escolher as empresas certas para investir ou comparar as finanças de duas empresas para descobrir qual é a melhor. Portanto, fique comigo pelos próximos 5 a 6 minutos para aprender os 8 índices financeiros importantes que todo investidor em ações deve conhecer.
Além disso, você pode ler a postagem completa do blog sobre os 8 principais índices financeiros aqui:
<< 8 Análise da relação financeira que todo investidor em ações deve saber: >>
Esse é um dos principais índices e é realmente importante entender o lucro por ação (EPS) antes de estudarmos outros índices. O EPS é basicamente o lucro que uma empresa obteve no último ano dividido pelo número de ações no mercado. As ações preferenciais não são incluídas no cálculo do EPS.
Lucro por ação (EPS) = (Lucro líquido - dividendos das ações preferenciais) / (Média de ações em circulação)
Do ponto de vista de um investidor, é sempre melhor investir em uma empresa com EPS mais alto, pois significa que a empresa está gerando maiores lucros. Além disso, antes de investir em uma empresa, verifique os EPS nos últimos 5 anos. Se o EPS estiver crescendo nesses anos, é um bom sinal e se o EPS está caindo regularmente ou está irregular, você deve começar a procurar em outra empresa.
O índice Price / Earnings é uma das análises de índices financeiros mais amplamente utilizadas entre os investidores há muito tempo. Uma alta relação P / L geralmente mostra que o investidor está pagando mais pela ação. Como regra geral, é preferível uma baixa relação P / L ao comprar uma ação, mas a definição de 'baixa' varia de setor para setor. Portanto, diferentes setores (Ex Automobile, Bancos, etc.) têm diferentes índices de P / E para as empresas de seu setor, e a comparação do índice de P / E da empresa de um setor com a razão de P / E da empresa de outro setor será insignificante. No entanto, você pode usar a relação P / E para comparar as empresas do mesmo setor, preferindo uma com P / E baixo. A relação P / E é calculada usando esta fórmula:
Relação Preço / Lucro = (Preço por Ação) / (Lucro por Ação)
É mais fácil encontrar o preço da ação, pois você pode encontrá-lo no preço atual das ações de fechamento. Para o lucro por ação, podemos ter EPS à direita (lucro por ação com base nos últimos 12 meses) ou EPS à frente (lucro básico estimado por ação com base em uma projeção a 12 meses. É mais fácil encontrar o EPS à direita como nós já tem o resultado do desempenho dos últimos 12 meses da empresa.
A relação preço / valor contábil (P / B) é calculada dividindo o preço atual das ações pelo valor contábil do último trimestre por ação. O índice P / B é uma indicação de quanto os acionistas estão pagando pelos ativos líquidos de uma empresa. Geralmente, uma relação P / B mais baixa pode significar que o estoque está subvalorizado, mas, novamente, a definição de menor varia de setor para setor.
Relação Preço / Reserva = (Preço por Ação) / (Valor Contábil por Ação)
A relação dívida / patrimônio mede a relação entre a quantidade de capital emprestado (ou seja, dívida) e a quantidade de capital contribuído pelos acionistas (ou seja, patrimônio). Geralmente, à medida que a relação dívida / patrimônio da empresa aumenta, ela se torna mais arriscada. Um número menor de dívida / patrimônio significa que uma empresa está usando menos alavancagem e tem uma posição patrimonial mais forte.
Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido = (Total do Passivo) / (Total do Patrimônio Líquido)
Como regra geral, as empresas com uma relação dívida / capital maior que 1 são arriscadas e devem ser consideradas com cuidado antes de investir.
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é o valor do lucro líquido retornado como uma porcentagem do patrimônio líquido. O retorno sobre o patrimônio mede a lucratividade de uma empresa, revelando quanto lucro uma empresa gera com o dinheiro que os acionistas investiram. Em outras palavras, o ROE diz a você como uma empresa é boa em recompensar seus acionistas por seus investimentos.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido = (Lucro Líquido) / (Patrimônio Líquido Médio)
Como regra geral, sempre invista em uma empresa com ROE superior a 20% nos últimos 3 anos. Um aumento anual no ROE também é um bom sinal.
A relação preço / venda (P / S) da ação mede o preço das ações de uma empresa em relação às suas vendas anuais. O índice P / S é outro indicador de avaliação de estoque semelhante ao índice P / E.
Relação Preço / Vendas = (Preço por Ação) / (Vendas Anuais por Ação)
O índice P / S é uma ótima ferramenta, pois os números de vendas são considerados relativamente confiáveis, enquanto outros itens da demonstração de resultados, como ganhos, podem ser facilmente manipulados usando diferentes regras contábeis.
O índice atual é um índice financeiro essencial para avaliar a liquidez de uma empresa. Ele mede a proporção de ativos circulantes disponíveis para cobrir o passivo circulante. É a capacidade de uma empresa pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo. Se o índice for superior a 1.0, a empresa possui mais ativos de curto prazo do que dívidas de curto prazo. Mas se a taxa atual for menor que 1.0, o oposto é verdadeiro e a empresa pode estar vulnerável
Relação Atual = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante)
Como regra geral, invista sempre em uma empresa com taxa atual maior que 1.
O dividend yield de uma ação é calculado como o dividendo em dinheiro anual por ação da empresa dividido pelo preço atual da ação e é expresso em porcentagem anual.
Rendimento de Dividendos = (Dividendo por Ação) / (Preço por Ação) * 100
Por exemplo, se o preço das ações de uma empresa for de Rs 100 e der um dividendo de Rs 10, o rendimento dos dividendos será de 10%. Depende totalmente do clima do investidor que ele deseja investir em uma empresa com alto ou baixo dividendo.
Leia também: 4 datas obrigatórias para um investidor em ações de dividendos
Espero que este post seja útil para o leitor. Se você quiser ler o post completo, pode encontrá-lo aqui:
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