Qual é a diferença entre modelagem financeira e finanças quantitativas?
Respostas
12/03/2024
Saideman
Concordo com Morris Pearl que os termos são gerais e pessoas diferentes os usam de maneiras diferentes. Eu diria que a modelagem financeira é apenas uma modelagem aplicada a um problema financeiro. Usamos as mesmas técnicas de modelagem e matemática para modelagem em finanças, como em outros campos. Você tem um pouco de teoria e alguns dados e tenta criar uma simplificação útil para entender o que está acontecendo e o que pode acontecer a seguir e como alcançar os resultados desejados.
No entanto, acho que o melhor uso de "finanças quantitativas" é como um subcampo das finanças teóricas. Não é o que a maioria dos quantos de finanças faz, é mais provável que seja modelagem e geralmente envolve matemática emprestada de campos não financeiros com pouca teoria financeira por trás disso.
Como todas as finanças envolvem matemática, "finanças quantitativas" parece redundante. Mas a distinção aceita é que as finanças quantitativas tentam descobrir os princípios matemáticos subjacentes das finanças, enquanto outras áreas das finanças acadêmicas usam a matemática para resumir relações empíricas ou resolver problemas de forma reduzida.
Por um exemplo, há uma extensa literatura sobre modelagem de crédito. Algumas tentativas de encontrar maneiras úteis para estimar a probabilidade padrão, um exemplo clássico inicial são o Z-score de Atlman. É baseado na análise estatística de dados históricos, com teoria mínima. Não é um financiamento quantitativo. A outra abordagem principal começa com a aplicação da teoria das opções por Robert Merton aos passivos corporativos. Não é muito preciso para prever spreads de crédito ou taxas de inadimplência, mas é teoricamente consistente.
Obviamente, os objetivos de ambos os tipos de financiamento são os mesmos: fazer previsões úteis e esclarecer uma verdade mais profunda. Mas o financiamento quantitativo começa com o segundo, na esperança de que a teoria da busca acabe levando às melhores previsões. Outras pessoas esperam que catalogar regularidades empíricas suficientes revele uma estrutura mais profunda. As idéias não estão em competição, elas estão apenas atacando o problema de lados opostos. Eles se desafiam e se apoiam, e com sorte se encontrarão um dia no meio.
Vontade forte, determinação e trabalho duro são suficientes para alcançar qualquer objetivo. Mas primeiro, é preciso descobrir o "porquê". Como em, o que fez você pensar ou qual incidente levou você a definir a meta em primeiro lugar.Porque, a definição de metas é o primeiro passo, o segundo passo é trabalhar em direção a esse objetivo. Quando alguém trabalha duro, encontra maneiras de t...
Concordo com Morris Pearl que os termos são gerais e pessoas diferentes os usam de maneiras diferentes. Eu diria que a modelagem financeira é apenas uma modelagem aplicada a um problema financeiro. Usamos as mesmas técnicas de modelagem e matemática para modelagem em finanças, como em outros campos. Você tem um pouco de teoria e alguns dados e tenta criar uma simplificação útil para entender o que está acontecendo e o que pode acontecer a seguir e como alcançar os resultados desejados.
No entanto, acho que o melhor uso de "finanças quantitativas" é como um subcampo das finanças teóricas. Não é o que a maioria dos quantos de finanças faz, é mais provável que seja modelagem e geralmente envolve matemática emprestada de campos não financeiros com pouca teoria financeira por trás disso.
Como todas as finanças envolvem matemática, "finanças quantitativas" parece redundante. Mas a distinção aceita é que as finanças quantitativas tentam descobrir os princípios matemáticos subjacentes das finanças, enquanto outras áreas das finanças acadêmicas usam a matemática para resumir relações empíricas ou resolver problemas de forma reduzida.
Por um exemplo, há uma extensa literatura sobre modelagem de crédito. Algumas tentativas de encontrar maneiras úteis para estimar a probabilidade padrão, um exemplo clássico inicial são o Z-score de Atlman. É baseado na análise estatística de dados históricos, com teoria mínima. Não é um financiamento quantitativo. A outra abordagem principal começa com a aplicação da teoria das opções por Robert Merton aos passivos corporativos. Não é muito preciso para prever spreads de crédito ou taxas de inadimplência, mas é teoricamente consistente.
Obviamente, os objetivos de ambos os tipos de financiamento são os mesmos: fazer previsões úteis e esclarecer uma verdade mais profunda. Mas o financiamento quantitativo começa com o segundo, na esperança de que a teoria da busca acabe levando às melhores previsões. Outras pessoas esperam que catalogar regularidades empíricas suficientes revele uma estrutura mais profunda. As idéias não estão em competição, elas estão apenas atacando o problema de lados opostos. Eles se desafiam e se apoiam, e com sorte se encontrarão um dia no meio.