A análise técnica é uma metodologia de estudo da ação histórica dos preços dos mercados financeiros, na tentativa de prever futuros movimentos de preços. Ele usa gráficos de preços, ferramentas de gráficos e indicadores, todos derivados simplesmente dos pontos de preço de abertura, alta, baixa, fechamento e volume. Está em contraste com A análise fundamental que analisa as informações subjacentes sobre a empresa que está sendo analisada, seus mercados e concorrentes, etc.

A análise técnica faz três suposições básicas:

1. O preço desconta tudo. Em outras palavras, todas as informações conhecidas sobre um título são consideradas no preço atual.
2. Os mercados se movem em tendências.
3. A natureza humana é constante. Ou seja, dado um determinado padrão de preço, as probabilidades de reação dos investidores a ele podem ser determinadas.

A análise técnica é popular entre os comerciantes discricionários - comerciantes que usarão essas técnicas, entre talvez outras informações, para decidir quando entrar e sair de suas negociações.

A análise quantitativa, por outro lado, é uma abordagem não discricionária baseada em regras para analisar mercados financeiros - que pode usar elementos de análise técnica - mas, finalmente, permite quantificar qualquer método particular de entrada e saída de negociações em um mercado. Isso normalmente é alcançado codificando as regras e usando um computador para fazer backtest e encaminhar as regras em relação a uma série histórica de preços.

A análise quantitativa possui três premissas básicas:

1. Existem ineficiências nos mercados financeiros que podem ser exploradas com lucro
2. Essas ineficiências podem ser descobertas
3. As ineficiências persistirão por tempo suficiente para produzir lucros no futuro.

A quantificação de uma ideia de negociação permite várias vantagens em relação a uma abordagem puramente discricionária dos mercados:

• Produz métricas que fornecem perfis de retorno, rebaixamento, taxa de ganhos, proporção de Sharpe, entre muitos outros, que podem ser avaliados quanto à capacidade de negociação antes que qualquer capital seja arriscado.
• Ele permite que idéias concorrentes sejam comparadas entre si.
• Permite refinar idéias para atingir um objetivo declarado
• Ele permite que os sistemas de negociação ao vivo sejam monitorados, para avaliar quando eles podem estar fora de sincronia com o mercado ou completamente danificados.

Embora exista alguma transição, você tenderá a encontrar uma abordagem quantitativa sendo empregada por profissionais que investem, enquanto investidores leigos ou iniciantes tenderão a confiar mais em uma abordagem discricionária usando análise técnica.