Como ser bom em modelagem financeira para empresas ou imóveis em três meses sozinho, se eu já entendo contabilidade financeira e gerencial
Respostas
11/23/2024
Gerhardine
Atualmente, há muitos recursos online disponíveis para você MAS da minha experiência em treinar um grupo de crianças que se tornaram banqueiros de investimento excepcionais e investidores de private equity em empresas de suporte de volume - GO OLD SCHOOL também.
Por mais louco que isso pareça, a maneira mais eficaz de aprender a modelar é usando um lápis, um bloco de papel, 10K e uma calculadora. Passe algum tempo aprendendo os conceitos on-line, mas depois se tranque em uma sala (ou, se você mora na costa, vá à praia por uma tarde) e crie um modelo de LBO à mão. Sim, calcule e escreva cada número nesse bloco de papel.
Suponha um preço de compra, assuma uma estrutura de limite, calcule e escreva as tabelas de declaração e dívida de IS, BS, CFLO e faça isso anualmente para um modelo de cinco anos (assuma um crescimento de receita de 5%, um ligeiro aumento nas margens de EBITDA a cada ano e CapEx exceder a depreciação pela metade de um ponto). Suponha que seu múltiplo de saída seja o mesmo que seu múltiplo de compra. Se você tiver um sólido entendimento de contabilidade, saberá como as declarações se unem. Agora leve isso para o próximo nível. Não há melhor maneira de entender verdadeiramente o impacto que uma alteração nas taxas de juros terá sobre seus retornos do que fazê-lo com lápis, papel e calculadora. Você ficará chocado com o quanto pode aprender fazendo isso em uma tarde. Costumávamos fazer com que nossos analistas e associados verificassem manualmente seus modelos do Excel - isso leva ao próximo nível.
BTW - leve esse modelo escrito à mão para entrevistas e mostre a eles que você pode fazer um modelo LBO completo com uma calculadora. Eles pensam que você é louco, mas lembram de você e ficam impressionados. Afinal, você fez algo que eles provavelmente não podem fazer por si mesmos.
Depois de concluir este exercício, recrie o modelo no Excel. Será básico, mas é uma ótima maneira de se envolver com a modelagem. Novamente, este é um complemento para o que você fará online.
Horrível, acredite em mim. Seu comportamento corroeu minha confiança quando comecei a me sentir mal e não merecedor. Se eu reclamasse de alguma coisa, ele me chamaria de preguiçoso etc. Mas ele nunca estava ao meu lado em nada ou me ajudando de alguma maneira. Basicamente, nunca me senti tão sozinho e decepcionado. Se eu queria um divórcio, ele não queria, porque a situação era muito confortável p...
Por mais louco que isso pareça, a maneira mais eficaz de aprender a modelar é usando um lápis, um bloco de papel, 10K e uma calculadora. Passe algum tempo aprendendo os conceitos on-line, mas depois se tranque em uma sala (ou, se você mora na costa, vá à praia por uma tarde) e crie um modelo de LBO à mão. Sim, calcule e escreva cada número nesse bloco de papel.
Suponha um preço de compra, assuma uma estrutura de limite, calcule e escreva as tabelas de declaração e dívida de IS, BS, CFLO e faça isso anualmente para um modelo de cinco anos (assuma um crescimento de receita de 5%, um ligeiro aumento nas margens de EBITDA a cada ano e CapEx exceder a depreciação pela metade de um ponto). Suponha que seu múltiplo de saída seja o mesmo que seu múltiplo de compra. Se você tiver um sólido entendimento de contabilidade, saberá como as declarações se unem. Agora leve isso para o próximo nível. Não há melhor maneira de entender verdadeiramente o impacto que uma alteração nas taxas de juros terá sobre seus retornos do que fazê-lo com lápis, papel e calculadora. Você ficará chocado com o quanto pode aprender fazendo isso em uma tarde. Costumávamos fazer com que nossos analistas e associados verificassem manualmente seus modelos do Excel - isso leva ao próximo nível.
BTW - leve esse modelo escrito à mão para entrevistas e mostre a eles que você pode fazer um modelo LBO completo com uma calculadora. Eles pensam que você é louco, mas lembram de você e ficam impressionados. Afinal, você fez algo que eles provavelmente não podem fazer por si mesmos.
Depois de concluir este exercício, recrie o modelo no Excel. Será básico, mas é uma ótima maneira de se envolver com a modelagem. Novamente, este é um complemento para o que você fará online.
Espero que isso seja útil.