BANCOS: Quais são os fatos ou detalhes disponíveis sobre o MPBF (Financiamento Bancário Máximo Permitido)?

Respostas

07/21/2024
Sheryle Kent

MPBF é um método para avaliar os requisitos de capital de giro das empresas. Vamos considerar uma empresa de fabricação. Essas empresas geram dinheiro convertendo seus estoques em produtos acabados e vendendo-os no mercado. Portanto, o ciclo de capital de giro exigiria que a empresa fizesse o seguinte

  1. Compre matérias-primas de fornecedores. Nesse ponto, a empresa precisaria pagar antecipadamente aos fornecedores ou eles poderão dar a você 30 dias para pagar por suas compras. Esses fornecedores também são conhecidos como credores.
  2. Converta essas matérias-primas em material em processo e, finalmente, em produtos acabados. Isso envolve o uso de máquinas / mão de obra para produzir produtos acabados através de um processo de fabricação.
  3. Estes produtos acabados são finalmente vendidos no mercado. Quando você vende no mercado, os clientes podem pagar imediatamente ou após um certo período, digamos 60 a 90 dias. Esses clientes são devedores da empresa.
  4. Assim que o FG é vendido, um novo lote de estoque é comprado novamente para fabricar o próximo lote de mercadorias e o ciclo continua.

Como você pode ver, a empresa precisa estocar o estoque no início para iniciar seu processo de fabricação. Mais ainda, se exigir um pagamento adiantado a seus fornecedores, a exigência de financiamento poderá ser maior.

Agora vamos avaliar o MPBF. É um método para determinar o financiamento bancário que pode ser estendido para suportar o ciclo de capital de giro / ativos circulantes acima.

A premissa de todos os métodos de financiamento bancário é justamente que a empresa colocaria sua própria contribuição, digamos x% nos negócios / ciclo / ativo circulante e o banco financiaria (100-x)%. Isso é para garantir o compromisso do mutuário e garantir que ele não seja financiado em excesso pelo banco. O excesso de financiamento da empresa pode levar ao desvio de fundos para áreas que não estão relacionadas ao seu negócio, como em imóveis / ações etc.

Vejamos os métodos recomendados:

  1. Método I

As empresas organizam / contribuem com 25% do hiato de capital de giro como margem e o banco financiaria os restantes 75% do hiato.

Por exemplo. Total do ativo circulante (TCA) = 100, outros passivos circulantes que não sejam finanças bancárias = 20. Portanto, o gap de capital de giro (WCG) = 100–20 = 80

Agora, o capital de giro líquido mínimo (contribuição) deve ser de 25% da WCG = 25% * 80 = 20

O método I declara que mpbf seria WCG - NWC mínimo, que é 80–20 = 60

Portanto, o financiamento bancário que pode ser estendido seria 60. O índice atual (índice representando liquidez) nesse cenário seria TCA / TCL que é (100 / (20 + 60)) = 1.25.

2. Método II

Nesse caso, você veria que o requisito de contribuição do mutuário seria maior em comparação ao método I. Uma empresa, de acordo com esse método, precisa organizar 25% do TCA como margem (contribuição).

Tomando o mesmo exemplo de TCA = 100 e OCL = 20.

WCG = 100-20 = 80

De acordo com esse método, a empresa deve contribuir com 25% do TCA, que é de 25% * 100 = 25

No segundo método, mpbf é 80–25 = 55

Portanto, o mpbf nesse método chega a 55. Nesse caso, a taxa atual é de 100/75 = 1.33.

Observe que o mpbf é menor em comparação ao método I. Isso ocorre porque esse método exige uma margem maior em comparação ao método I.

A avaliação do mpbf é feita com base nas projeções feitas pela empresa. Como analista, você deve examinar se a empresa é capaz de alcançar essas projeções, analisando tendências passadas, disponibilidade de energia, mão-de-obra, períodos de estoque, credores e devedores.

Elisha Duhon
Pare de ouvir comerciais sobre ouro e prata. Estes têm o seu lugar, mas há uma grande desvantagem. Quando você tem algumas centenas de milhares em investimentos, pode considerar uma pequena porção em metais.Entenda que o mercado de ações faz grandes oscilações em curtos períodos, mas a tendência é de longo prazo.A maioria das pessoas não consegue adivinhar os altos e baixos como afirmam.Pare de ou...

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