Quais são as diferentes teorias das finanças comportamentais?
Respostas
04/30/2024
Towrey
Não existem teorias diferentes sobre finanças comportamentais. O campo abrange quatro conceitos principais que complementam o processo de decisão puramente racional para projetar um sistema de investimento. Esses conceitos dizem respeito, entre outras coisas, ao comportamento do rebanho e à autoconfiança de investidores e comerciantes. Parece-me que o financiamento comportamental é especialmente relevante para os grandes players, pois esses participantes do mercado provavelmente fazem pedidos maiores do que o investidor comum de varejo. Investimentos maiores influenciam mais facilmente o preço. Portanto, seu sistema de negociação deve poder incorporar esses fatores de risco e retorno. O aumento dos investimentos é o campo dos grandes players. Esses grandes players podem aplicar os conceitos de finanças comportamentais em seus sistemas de negociação.
Como investidor de varejo, basta que eu faça meus pequenos pedidos com base em pura lógica. Esses pedidos não influenciarão diretamente o preço. Eles serão considerados jogando em um campo de batalha da Perfect Competition, desde que haja liquidez suficiente para minhas ordens em andamento. Portanto, eu deveria, racionalmente visto, sempre rastrear estoques com volumes diários suficientes em dólar. Quando você faz essa triagem de todas as 7000 ações que não são de balcão, com volumes diários em dólar superiores a US $ 1 milhão, você fica com um universo de cerca de 1300 ações. A escolha racional de todos os trimestres da classificação mais alta desta lista fornece os seguintes retornos esperados em função do tamanho do portfólio:
com os seguintes rebaixamentos máximos:
O valor dos investimentos é escolhido de forma a que não abranja mais de 1% dos volumes mínimos diários em dólar, para que a condição de Concorrência perfeita seja razoavelmente satisfeita. Esteja ciente de que os riscos e recompensas dados na tabela e nos gráficos são validados (testados fora da amostra) nos últimos 10 anos, sem incluir a última crise de crédito. A inclusão da última crise altera o indicador MAR, mas seu valor se aproxima de 1 ou um pouco maior.
Olá, esta é a era do aprendizado on-line e treinamento on-line. Isso economiza tempo para os professores e para o aluno. Você pode ouvir as palestras e aprender na hora e local de sua conveniência em caso de aulas on-line. Portanto, o local em que você reside não importa nesse caso.Sou Padmalochani, treinador de CFP desde 2006 na Índia e tenho uma plataforma on-line exclusiva para aulas on-line ba...
Não existem teorias diferentes sobre finanças comportamentais. O campo abrange quatro conceitos principais que complementam o processo de decisão puramente racional para projetar um sistema de investimento. Esses conceitos dizem respeito, entre outras coisas, ao comportamento do rebanho e à autoconfiança de investidores e comerciantes. Parece-me que o financiamento comportamental é especialmente relevante para os grandes players, pois esses participantes do mercado provavelmente fazem pedidos maiores do que o investidor comum de varejo. Investimentos maiores influenciam mais facilmente o preço. Portanto, seu sistema de negociação deve poder incorporar esses fatores de risco e retorno. O aumento dos investimentos é o campo dos grandes players. Esses grandes players podem aplicar os conceitos de finanças comportamentais em seus sistemas de negociação.
Como investidor de varejo, basta que eu faça meus pequenos pedidos com base em pura lógica. Esses pedidos não influenciarão diretamente o preço. Eles serão considerados jogando em um campo de batalha da Perfect Competition, desde que haja liquidez suficiente para minhas ordens em andamento. Portanto, eu deveria, racionalmente visto, sempre rastrear estoques com volumes diários suficientes em dólar. Quando você faz essa triagem de todas as 7000 ações que não são de balcão, com volumes diários em dólar superiores a US $ 1 milhão, você fica com um universo de cerca de 1300 ações. A escolha racional de todos os trimestres da classificação mais alta desta lista fornece os seguintes retornos esperados em função do tamanho do portfólio:
com os seguintes rebaixamentos máximos:
O valor dos investimentos é escolhido de forma a que não abranja mais de 1% dos volumes mínimos diários em dólar, para que a condição de Concorrência perfeita seja razoavelmente satisfeita. Esteja ciente de que os riscos e recompensas dados na tabela e nos gráficos são validados (testados fora da amostra) nos últimos 10 anos, sem incluir a última crise de crédito. A inclusão da última crise altera o indicador MAR, mas seu valor se aproxima de 1 ou um pouco maior.