Se você ganhar um jackpot multimilionário, faz mais sentido financeiro receber o pagamento em dinheiro da quantia global ou pagamentos mensais ao longo de mais de 20 anos?
Respostas
05/04/2024
Jessamine
Geralmente, é melhor tomar o montante fixo. Para não ficar muito técnico, mas as finanças têm um conceito chamado "valor futuro". Pense assim, se eu tivesse $ 100,000 investidos hoje, quanto valeria a pena em algum momento no futuro. Isso é tão comum no setor financeiro que existe uma função integrada no Microsoft Excel para calculá-lo. Você deve considerar se pode receber o montante fixo e investi-lo para obter mais do que a soma dos pagamentos dos ganhos.
Agora, este é o ponto em que eu gosto de me exibir e dizer: “Se o prêmio for de US $ 1 milhão e o montante fixo for x, e o prazo do pagamento for de 25 anos, você precisará fazer y um retorno sobre x para vencer a anuidade de US $ 1 milhão ". Exceto que não tenho idéia do que é o pagamento da quantia. Eu simplesmente não sei. Esse é o número que precisamos para provar isso matematicamente.
Por outro lado, há algumas coisas que eu sei. Por exemplo, o pagamento de US $ 25 milhão em 1 anos é apenas US $ 40,000 por ano. Esse é um bônus interessante, mas não é uma mudança de vida para mim. Eu ainda teria que trabalhar pelos próximos 25 anos. Eu também sei que $ 40k daqui a 25 anos não será muito dinheiro. A inflação vai consumir isso. O pessoal das finanças também tem um nome para isso. Isso se chama valor presente. Quanto me custam US $ 40 mil daqui a 25 anos, no valor de hoje. Aquele que eu posso estimar. Se adivinharmos 2.5% de juros nesses 25 anos, US $ 40 mil valerão US $ 21 mil hoje. Você poderá comprar cerca de US $ 21 mil em itens a preços de hoje quando receber esses US $ 40 mil daqui a 25 anos. Todo ano esses US $ 40 mil valem menos.
Por outro lado, se eu pego o montante fixo e o investo, todos os anos tenho mais e mais com base na magia dos juros compostos. Não vou explicar isso aqui, mas confie em mim. Você quer entender o interesse composto.
Agora, um pouco de regra rápida sobre juros compostos: a Regra de 72. Preste atenção. A regra 72 nos diz quanto tempo leva para uma soma dobrar quando temos juros compostos. Divida 72 pela taxa de juros. A resposta é o número de termos necessários para a soma dobrar. Se você está ganhando 7.2%, 72 dividido por 7.2 = 10. A cada dez anos seu dinheiro dobra. 7.2 é um número bastante interessante, porque é sobre o que você pode esperar que o mercado de ações retorne a longo prazo, digamos 25 anos. Portanto, se você aceitasse seu montante fixo e o investisse em um fundo de baixo custo que acompanhava o S & P500, você poderia esperar um retorno de 7.2%. Isso significa que seu dinheiro pode mais que dobrar nos 25 anos de pagamento. (Isso é uma simplificação. Estamos ignorando que você pode realmente gastar um pouco desse dinheiro e que terá que pagar impostos sobre parte dele.) Portanto, se o montante fixo for de US $ 200 mil em dez anos, você terá US $ 10 ke em 400 anos $ 20k e em 800 anos $ 25. Isso é mais de $ 1,137,364.40k a mais do que você receberia a anuidade. Portanto, se o montante fixo for superior a US $ 100 mil, e acho que deveria ser, você poderá ganhar muito mais. Em US $ 200 mil, você teria US $ 300 milhão. Isso é dinheiro sério.
Isso é uma simplificação. Conversei com um planejador financeiro certificado antes de decidir qual tomar, mas, na maioria dos casos, será melhor receber o montante fixo. A menos que você estrague tudo no primeiro ano. Mesmo assim, você pode ter um pedaço de cada vez.
Alguns anos atrás, como estrategista global do JPMorgan, meu trabalho era fornecer informações econômicas e de mercado a consultores financeiros em todo o mundo. A certa altura, eu fazia 240 apresentações por ano e falava com milhares de consultores financeiros. A experiência me deu uma boa compreensão dos negócios deles. A jornada de usar um consultor financeiro pode ser assustadora para muitos, ...
Geralmente, é melhor tomar o montante fixo. Para não ficar muito técnico, mas as finanças têm um conceito chamado "valor futuro". Pense assim, se eu tivesse $ 100,000 investidos hoje, quanto valeria a pena em algum momento no futuro. Isso é tão comum no setor financeiro que existe uma função integrada no Microsoft Excel para calculá-lo. Você deve considerar se pode receber o montante fixo e investi-lo para obter mais do que a soma dos pagamentos dos ganhos.
Agora, este é o ponto em que eu gosto de me exibir e dizer: “Se o prêmio for de US $ 1 milhão e o montante fixo for x, e o prazo do pagamento for de 25 anos, você precisará fazer y um retorno sobre x para vencer a anuidade de US $ 1 milhão ". Exceto que não tenho idéia do que é o pagamento da quantia. Eu simplesmente não sei. Esse é o número que precisamos para provar isso matematicamente.
Por outro lado, há algumas coisas que eu sei. Por exemplo, o pagamento de US $ 25 milhão em 1 anos é apenas US $ 40,000 por ano. Esse é um bônus interessante, mas não é uma mudança de vida para mim. Eu ainda teria que trabalhar pelos próximos 25 anos. Eu também sei que $ 40k daqui a 25 anos não será muito dinheiro. A inflação vai consumir isso. O pessoal das finanças também tem um nome para isso. Isso se chama valor presente. Quanto me custam US $ 40 mil daqui a 25 anos, no valor de hoje. Aquele que eu posso estimar. Se adivinharmos 2.5% de juros nesses 25 anos, US $ 40 mil valerão US $ 21 mil hoje. Você poderá comprar cerca de US $ 21 mil em itens a preços de hoje quando receber esses US $ 40 mil daqui a 25 anos. Todo ano esses US $ 40 mil valem menos.
Por outro lado, se eu pego o montante fixo e o investo, todos os anos tenho mais e mais com base na magia dos juros compostos. Não vou explicar isso aqui, mas confie em mim. Você quer entender o interesse composto.
Agora, um pouco de regra rápida sobre juros compostos: a Regra de 72. Preste atenção. A regra 72 nos diz quanto tempo leva para uma soma dobrar quando temos juros compostos. Divida 72 pela taxa de juros. A resposta é o número de termos necessários para a soma dobrar. Se você está ganhando 7.2%, 72 dividido por 7.2 = 10. A cada dez anos seu dinheiro dobra. 7.2 é um número bastante interessante, porque é sobre o que você pode esperar que o mercado de ações retorne a longo prazo, digamos 25 anos. Portanto, se você aceitasse seu montante fixo e o investisse em um fundo de baixo custo que acompanhava o S & P500, você poderia esperar um retorno de 7.2%. Isso significa que seu dinheiro pode mais que dobrar nos 25 anos de pagamento. (Isso é uma simplificação. Estamos ignorando que você pode realmente gastar um pouco desse dinheiro e que terá que pagar impostos sobre parte dele.) Portanto, se o montante fixo for de US $ 200 mil em dez anos, você terá US $ 10 ke em 400 anos $ 20k e em 800 anos $ 25. Isso é mais de $ 1,137,364.40k a mais do que você receberia a anuidade. Portanto, se o montante fixo for superior a US $ 100 mil, e acho que deveria ser, você poderá ganhar muito mais. Em US $ 200 mil, você teria US $ 300 milhão. Isso é dinheiro sério.
Isso é uma simplificação. Conversei com um planejador financeiro certificado antes de decidir qual tomar, mas, na maioria dos casos, será melhor receber o montante fixo. A menos que você estrague tudo no primeiro ano. Mesmo assim, você pode ter um pedaço de cada vez.