Se um portfólio dos dois ativos tem um retorno esperado de 9%, qual é o beta?
A equação CAPM vale para carteiras e ativos individuais. Se você conhecesse o retorno esperado do mercado, poderia usar a equação CAPM original, substituindo [matemática] E (R_i) = 0.09 [/ matemática] e resolvendo para [matemática] \ beta [/ matemática]. Em vez disso, você precisará adotar uma abordagem diferente.
Encontre os pesos do portfólio dos dois ativos que fornecem [matemática] E [R_p] = 0.09 [/ matemática] (semelhante à primeira pergunta).
Use esses pesos para encontrar a versão beta do portfólio (semelhante à segunda pergunta).
Se um portfólio dos dois ativos tiver um beta de 2.20, quais são os pesos do portfólio?
Use a mesma abordagem da pergunta 2.
Como você interpreta os pesos para os dois ativos neste caso?
Os pesos serão 2 para o ativo de risco e -1 para o livre de risco. A interpretação é deixada como um exercício para o leitor - não posso fazer todos o trabalho para você :)
A escola de negócios oferece um. Você também pode fazer um doutorado em economia com uma área em finanças.Algumas pessoas discordam, mas eu nem colocaria Harvard entre os dez melhores em finanças. As seguintes escolas são geralmente consideradas melhores.Chicago, MIT, Stanford, Wharton / Penn, Berkeley, UCLA. Eu pessoalmente acrescentaria Duke, Columbia, NYU, e para várias especialidades: Universi...
Em primeiro lugar, a fórmula CAPM e as informações que temos:
[math] E [R_i] = R_f + \ beta_ {i} (E [R_m] - R_f) [/ math]
[matemática] \ beta_ {i} = 1.1, \ beta_ {m} = 1, \ beta_ {rf} = 0 [/ math]
[matemática] E [R_i] = 0.15, E [R_m] = \?, R_f = 0.05 [/ matemática]
Qual é o retorno esperado de uma carteira que é igualmente investida nos dois ativos?
O retorno esperado de um portfólio é simplesmente a média ponderada dos retornos esperados dos ativos individuais.
[matemática] 0.5 [E (R_i)] + 0.5 (R_f) = E [R_p] [/ matemática]
Substitua nos valores acima.
Se um portfólio dos dois ativos tiver um beta de 6, quais são os pesos do portfólio?
Da mesma forma, o beta de um portfólio é a média ponderada dos betas de ativos individuais.
[math] (x) (\ beta_ {i}) + (1-x) (\ beta_ {rf}) = \ beta_p = 0.6 [/ math]
Substitua nos valores acima, resolva para x.
Se um portfólio dos dois ativos tem um retorno esperado de 9%, qual é o beta?
A equação CAPM vale para carteiras e ativos individuais. Se você conhecesse o retorno esperado do mercado, poderia usar a equação CAPM original, substituindo [matemática] E (R_i) = 0.09 [/ matemática] e resolvendo para [matemática] \ beta [/ matemática]. Em vez disso, você precisará adotar uma abordagem diferente.
Se um portfólio dos dois ativos tiver um beta de 2.20, quais são os pesos do portfólio?
Use a mesma abordagem da pergunta 2.Como você interpreta os pesos para os dois ativos neste caso?
Os pesos serão 2 para o ativo de risco e -1 para o livre de risco. A interpretação é deixada como um exercício para o leitor - não posso fazer todos o trabalho para você :)